Es la capital de la Segunda Sección Municipal de la Provincia Chiquitos. Tiene una población de aproximadamente 37.000 habitantes. Se encuentra ubicada en la margen derecha del puente ferroviario que cruza el Río Grande. Su nombre significa: gran poza, por donde regularmente fluyen en la zona los desbordes del río. Su población tiene su origen en el año 1951 durante la construcción de la ferrovía Corumbá-Santa Cruz de la Sierra y principalmente del puente ferroviario sobre el mismo río. Su población aumentó durante la construcción del puente ferroviario y con la llegada el 13 de mayo de 1953 del tendido de las rieles desde Corumbá.

Su templo fue construido por el Padre Franciscano Ansgar Prossegger, quien logró erigir una sencilla iglesia que dedicó a la Virgen de Fátima, patrona del pueblo. Este templo, es bendecido por el Vicario Apostólico de Chiquitos, Monseñor Rosenhammer, el 4 de julio de 1973.

Actualmente Pailón se ha convertido en un centro de servicios para los agricultores de las “Tierras Bajas del Este” que han instalado varias plantas de desmote de algodón y silos para almacenar granos.